Uzun süredir savunduğumuz carry trade stratejisi, sermayeyi koruma açısından en iyi seçenek olmaya devam ediyor. Bu veriler, bazı hisse senetlerinin yanıltıcı şekilde değerlendiğini gösteriyor. Sermayeyi korumak ve uzun vadeli yatırım stratejileri benimsemek, piyasa dalgalanmalarında en güvenli yol olacaktır. Yatırım yaparken temel hedef sermayeyi korumak olmalıdır; kazançlı günler gelecektir, ancak ekonomik düzelmeyi beklemek gerekecektir.
Türkiye Borsa Analizi: Resesyon ve Bilanço Gerçekleri
25 Temmuz'da yaptığımız uyarıdan sonra, BIST 100 endeksi 10.800 seviyesini kırarak 10.450'lerde kapattı. Bu durum, yatırımcılar arasında endişe yaratırken, pazartesi günü ABD vadeli işlemlerinin eksi açılması ve toparlanmaması halinde, düşüşün devam edebileceği öngörülüyor. Çoğu kişi bu durumu İsrail-İran olaylarına bağlasa da, esas nedenin ülkenin girdiği resesyon ve bilanço verilerindeki bozulma olduğunu vurgulamak önemli.
Resesyon ve Faiz Politikaları
Türkiye ekonomisindeki resesyon, şirket bilançolarında net bir şekilde görülüyor ve bu durumun bir süre daha devam edeceği düşünülüyor. Faiz indirimi, mevcut ekonomik koşullarda piyasaları olumlu yönde etkilemeyebilir. Örneğin, faizin 500 baz puan indirilmesi bile borsaya ve piyasalara beklenen olumlu etkiyi sağlamayabilir. Çünkü temel sorun, ekonomik durgunluk ve şirketlerin kârlılıklarında yaşanan düşüşten kaynaklanıyor.
Carry Trade Stratejisi
Uzun süredir carry trade stratejisinin en iyi seçenek olduğunu savunduk. Belki bu strateji bir noktada risk oluşturacak, ancak bu dönemde sermayeyi korumak en öncelikli hedefimiz. Piyasalardaki dalgalanmalar geçici olabilir, uzun vadede para kazanacağımız günlerin geleceğine inanıyoruz.
Endeks ve Hisse Performansları: Ağustos 2023 ve 2024 Karşılaştırması
Ağustos 2023'te BIST 100 endeksi 7.700 seviyesinde bulunuyordu. Bu dönemde bazı hisse senetlerinin fiyatları şu şekildeydi:
- arclk: 170 TL
- froto: 920 TL
- ttrak: 850 TL
- kozal: 30 TL
- alark: 135 TL
Ağustos 2024'e geldiğimizde ise BIST 100 endeksi 10.473 seviyesine yükseldi. Ancak hisse senetlerinin performansı incelendiğinde durum şu şekildedir:
- arclk: 160 TL
- froto: 948 TL
- ttrak: 762 TL
- kozal: 24 TL
- alark: 106 TL
Yatırım Stratejisi ve Uyarılar
Bu performans verileri, piyasada bazı hisse senetlerinin yanıltıcı şekilde yükseldiğini ve gerçek değerlerini yansıtmadığını gösteriyor. Bu dönemde yapılacak en doğru yatırım stratejisi, sermayeyi korumak ve kısa vadeli kazanç hedeflerinden uzak durmak olacaktır. Piyasaların genel durumu ve ekonomik göstergeler dikkate alındığında, uzun vadeli ve güvenli yatırım araçlarına yönelmek daha mantıklı görünüyor.
Yatırımcılara tavsiyemiz, piyasa spekülasyonlarından uzak durarak, ekonomik verileri ve şirket bilançolarını dikkatle analiz etmeleridir. Kısa vadeli dalgalanmalar yerine, uzun vadeli yatırım stratejileri benimsemek, sermayeyi koruma ve sürdürülebilir kazanç sağlama açısından daha etkili olacaktır.
Bu dönemde piyasaların dalgalı seyri ve belirsizlikler göz önüne alındığında, temkinli ve bilinçli yatırım kararları almak büyük önem taşıyor. Unutmayın, yatırım yaparken temel hedefiniz her zaman sermayenizi korumak olmalıdır. Kazançlı günler gelecektir, ancak öncelikle piyasaların ve ekonominin düzelmesini beklemek gerekebilir.
